「2023年のポリエステル市場では30以上の新規ユニットが生産され、2024年上半期にはポリエステル品種の競争が激化し、加工費は低くなると予想されます。2023年に生産量が増えるポリエステルボトルフレークやDTYなどの品種については、損益ラインに近づく可能性があります」と江蘇省の中規模ポリエステル企業の関係者は述べた。
2023年、ポリエステル産業の生産能力拡大の「主力」は依然として主力企業です。2月には、江蘇省淑陽市にある江蘇省樹陽同昆衡陽化繊30万トン、浙江省周泉市にある同昆衡超化繊60万トン、江蘇省信義新豊明市にある江蘇省新托新材料36万トンポリエステル長繊維設備が稼働しました。3月には、浙江省紹興市にある紹興柯橋衡明化繊20万トン、江蘇省南通市にある江蘇省嘉通エネルギー30万トンポリエステル長繊維長繊維設備が稼働しました。
東坤集団有限公司（以下、「東坤株式」という）は、重合糸1120万トン、ポリエステル長繊維1170万トンの生産能力を有し、ポリエステル長繊維の生産能力と生産量は業界トップクラスである。2023年上半期、東坤のポリエステルおよびポリエステル長繊維の生産能力は210万トンに達した。
新豊明グループのポリエステル長繊維生産能力は740万トン、ポリエステル短繊維生産能力は120万トンです。そのうち、新豊明の子会社である江蘇新托新材料は、2022年8月から2023年上半期にかけて、ポリエステル短繊維を60万トン増加させました。
恒益石油化工のポリエステル長繊維生産能力は644.5万トン、短繊維生産能力は118万トン、ポリエステルチップ生産能力は74万トンです。2023年5月、子会社の宿遷宜達新材料有限公司がポリエステル短繊維30万トンの生産を開始しました。
江蘇省東方盛紅有限公司（以下、「東方盛紅」という）は、高級DTY（ストレッチテクスチャードシルク）製品を主力とする差別化繊維の生産能力が年間330万トンあり、リサイクル繊維も30万トン以上生産している。
統計によると、2023年には中国のポリエステル産業の生産能力は約1,000万トン増加し、約8,015万トンに達し、2010年比186.3%増、複合成長率は約8.4%となる見込みです。そのうち、ポリエステル長繊維産業の生産能力は442万トン増加しました。
ポリエステル製品の量的増加と利益の縮小は、企業の利益圧力が全般的に顕著である。
「23年間、生産と建設の高成長を背景に、ポリエステル繊維の平均価格は下落し、数量は増加と減少を繰り返し、企業利益への圧力が全般的に顕著だった」と盛宏集団有限公司のチーフエンジニア、メイ・フェン氏は述べた。
「ポリエステル市場の需要の伸び率は供給の伸び率をはるかに下回っており、ポリエステル長繊維の需給ミスマッチ問題が浮き彫りになっています。年間を通して、ポリエステル長繊維全体のキャッシュフローは回復すると予想されますが、損失状況を反転させるのは難しいと予想されます。」龍中情報アナリストの朱亜瓊氏は、国内のポリエステル長繊維業界は今年、400万トン以上の新規生産能力を増強したものの、新規設備の負荷増加は比較的緩やかであると紹介しました。
彼女は、23年上半期の実際の生産量は2,626万7,000トンで、前年同期比1.8%減少したと紹介しました。第2四半期から第3四半期初めにかけて、ポリエステル長繊維の供給は比較的安定しており、そのうち7月から8月は年間で最も高かった時期でした。11月には、一部の装置の予期せぬ故障により装置が停止し、一部の工場が減産したため、ポリエステル長繊維全体の供給量はわずかに減少しました。年末には、下流の冬季注文が完売したことで、ポリエステル長繊維の需要が減少し、供給量は減少傾向を示しました。「需給矛盾により、ポリエステル長繊維のキャッシュフローは継続的に圧縮されており、現在、一部の製品モデルのキャッシュフローは損失を被っています。」
23年、末端需要が予想を下回ったため、化学繊維業界の利益圧力は依然として顕著であったが、第3四半期以降、利益状況は改善した。
国家統計局のデータによると、1～9月の化学繊維業界の営業収入は前年同期比2.81%増加し、8月以降は累計成長率がプラスに転じた。総利益は前年同期比10.86%減少し、1～6月より44.72ポイント縮小した。売上高利益率は1.67%で、1～6月より0.51ポイント上昇した。
ポリエステル業界では、収益性の変化が大手上場企業の業績に反映されます。
恒力石油化工有限公司は、第3四半期の営業利益が1,731.2億元となり、前年同期比1.62%増加しました。上場会社株主に帰属する純利益は57.01億元となり、前年同期比6.34%減少しました。上半期の売上高は前年同期比8.16%減少し、帰属純利益は前年同期比62.01%減少しました。
恒益石油化工有限公司の第1四半期および第2四半期の売上高は1,015.29億元で、前年同期比17.67%減、帰属純利益は2.06億元で、前年同期比84.34%減となった。このうち、第3四半期の売上高は372.13億元で、前年同期比14.48%減、帰属純利益は1.30億元で、前年同期比126.25%増となった。上半期の営業利益は前年同期比19.41%減、帰属純利益は前年同期比95.8%減となった。
トンクングループ株式会社は、第1四半期から第3四半期までの売上高が617億4,200万元で、前年同期比30.84%増となりました。帰属純利益は9億400万元で、前年同期比53.23%減となりました。上半期の売上高は23.6%増加しましたが、帰属純利益は95.42%減少しました。
ポリエステル品種の競争は上半期に激化し、ボトルチップ、DTYまたは損益ライン付近
ポリエステル市場における競争は明らかに激化しており、市場における「適者生存」現象は激化しています。実際の状況としては、過去2年間で、ポリエステル市場における競争力が不十分な多くの企業と生産能力が撤退し始めています。
龍中情報局の統計によると、2022年には紹興市、柯橋市などのポリエステル長繊維生産能力が合計93万トン市場から撤退する見込みです。2023年には、長期閉鎖されるポリエステル生産能力は284万トン、廃止される旧生産能力は合計203万トンとなります。
「近年、ポリエステル業界の供給量は増加し続け、様々な要因が重なり、ポリエステル長繊維のキャッシュフローは継続的に圧縮されています。このような環境下で、中小企業、各種ポリエステル企業の生産意欲は高くありません。」朱亜瓊氏は、「2020～2024年には、全国のポリエステル業界の退出（退出前）能力は合計357万トンに達すると予想され、そのうちポリエステル長繊維業界の退出能力は261万トンで73.1%を占め、ポリエステル長繊維業界が開拓の先頭に立っている」と述べた。
「2023年のポリエステル市場では30以上の新規ユニットが生産され、2024年上半期にはポリエステル品種の競争が激化し、加工費は低くなると予想されます。2023年に生産量が増えるポリエステルボトルフレークやDTYなどの品種については、損益ラインに近づく可能性があります」と江蘇省の中規模ポリエステル企業の関係者は述べた。
出典：中国紡織新聞、龍中情報、ネットワーク
投稿日時: 2024年1月16日