春節のカウントダウンに入り、ポリエステル及び下流設備のメンテナンスニュースが頻繁に聞かれる一方で、地方では海外からの注文が急増していると聞いているものの、業界の開業確率が低下しているという事実は隠し切れず、春節の休暇が近づくにつれて、ポリエステル及び末端の開業確率は依然として低下傾向にある。
過去3年間、ポリエステル長繊維業界の稼働率は谷間を経て徐々に回復傾向にあり、特に2023年第2四半期以降、業界の稼働率は80%台で安定し、ポリエステル同時期の稼働率水準をわずかに下回ったものの、2022年と比較すると稼働率は7ポイント近く上昇した。しかし、2023年12月以降、ポリエステル長繊維を筆頭とするポリエステル多品種の稼働率は低下している。統計によると、12月のポリエステル長繊維の減産停止装置は計5セット、生産能力は130万トンを超え、春節前後も10セット以上の停止・修理予定装置があり、生産能力は200万トンを超えている。
現在、ポリエステル長繊維の稼働率は85%近くで、昨年12月初めより2ポイント低下しました。春節が近づいており、予定通りに設備の減産が行われれば、春節前に国内のポリエステル長繊維の稼働率は81%近くまで低下すると予想されています。リスク回避の動きが強まり、年末には一部のポリエステル長繊維メーカーがネガティブなリスク回避姿勢を緩め、安全策を講じました。下流の弾性素材、織物、プリント染色分野は先行してマイナスサイクルに入りました。12月中旬には、業界全体の開業確率が下落傾向を示し、元旦以降、一部の小規模生産企業が先行して生産を停止し、業界の開業確率は緩やかな低下を示しました。
繊維輸出には構造的な変化が見られる。統計によると、2023年1月から10月までの中国の衣料品（衣料品付属品を含む、以下同じ）の累計輸出額は1334.8億ドルで、前年同期比8.8%減少した。10月の輸出額は122.6億ドルで、前年比8.9%減少した。国際需要の低迷と昨年上半期のベースアップの悪化傾向の影響を受け、衣料品輸出は回復傾向が鈍化し、公衆衛生イベント発生前の規模に戻る傾向が顕著である。
10月23日現在、中国の紡績糸、織物および製品の輸出額は11億35962万米ドル。衣類および服飾品の総輸出額は1兆3574億9800万米ドル。衣類、靴、帽子、繊維製品の小売売上高は8819億元。主要地域市場の観点から見ると、1月から10月まで、「一帯一路」沿線諸国への紡績糸、織物および製品の輸出額は383億4000万米ドルで、前年同期比3.1%増加した。RCEP加盟国への輸出は339億6000万米ドルで、前年同期比6%減少した。中東湾岸協力会議（GCC）6カ国への紡績糸、織物および製品の輸出額は44億7000万米ドルで、前年同期比7.1%減少した。ラテンアメリカ向け紡糸糸・織物・製品の輸出額は74.2億米ドルで、前年比7.3%減少した。アフリカ向け紡糸糸・織物・製品の輸出額は73.8億米ドルで、前年比15.7%の大幅増加となった。中央アジア5カ国向け紡糸糸・織物・製品の輸出額は108.6億米ドルで、前年比17.6%増加した。そのうち、カザフスタンとタジキスタンへの輸出額はそれぞれ70.8%と45.2%増加した。
海外在庫サイクルについては、海外市場の完成に伴い、米国のアパレルおよびアパレル生地卸売業者の在庫が徐々に解消され、新たな補充サイクルが需要の回復を促す可能性があるが、次の小売から卸売へのリンク、製造注文の伝達メカニズムと時間を考慮する必要がある。
現段階で、一部の織物企業からのフィードバックによると、国内・海外の注文は増加しているが、石油価格ショック、地政学的不安定性などの影響で、企業は注文を受ける意欲がなく、ほとんどのメーカーは今月20日以降に停車する予定で、少数の企業は春節休暇前夜に停車する予定である。
織物企業にとって、原材料価格は製品コストの大部分を占め、原反価格と利益に影響を与える最も重要な要因の一つです。そのため、繊維労働者は原材料価格の変動に非常に敏感です。
毎年春節前の在庫補充は、下流にとって最も厄介な問題の一つです。例年、一部の下流企業は春節前に在庫を補充しましたが、春節後に原材料価格が引き続き下落し、損失が発生しました。昨年は、ほとんどの下流企業は春節前に在庫を補充せず、春節後に原材料が一斉に値上がりしました。市場は毎年春節前には概して低迷しますが、春節後には予期せぬ事態が発生することがよくあります。今年は、末端消費者の需要が回復し、産業チェーンの在庫は低調ですが、業界の2024年の業界展望は複雑で、季節的な観点から見ると、末端需要は通常は低下し、休暇前の出荷は短期的に地元工場の出荷量の改善を促すだけで、市場需要の基調は依然として弱いです。現在、下流ユーザーは需要を維持するために買い増しをしており、ポリエステル長繊維企業の在庫圧力は緩やかに高まっており、市場は依然として利益を上げ、出荷も中間レベルで行われると予想されています。
全体として、2023年のポリエステル生産能力は前年比で15%近く増加しましたが、基本的な観点から見ると、最終需要の回復は依然として緩やかです。2024年にはポリエステル生産能力は減速する見込みです。インドのBIS貿易認証などの影響を受け、ポリエステルの今後の輸出入情勢は依然として注目に値します。
出典：Lonzhong Information、ネットワーク
投稿日時: 2024年1月19日