PTAの匂いがしない？巨人が続々脱落、一体何が起きたのか？
爆破！イネオス、楽天、三菱がPTA事業から撤退！
三菱ケミカル：三菱ケミカルは12月22日、インドネシア子会社の株式80％を譲渡する計画の発表や、新CEOなど幹部人事など、複数のニュースを相次いで発表した。
三菱ケミカルグループは22日に開催された役員会において、インドネシアの三菱ケミカル株式会社（PT三菱ケミカルインドネシア）の株式80%を、高純度テレフタル酸（PTA）事業を営むPTリンタス・チトラ・プラタマ社に譲渡することを決定した。
MCCIは1991年の設立以来、インドネシアにおいてPTAの製造・販売を行ってまいりました。インドネシアのPTA市場及び事業は安定的に堅調に推移しており、当社グループは「Build the Future」という経営理念に基づき、市場の成長性、競争力、持続可能性を重視したポートフォリオマネジメントを推進しながら、事業の方向性を検討してまいります。
PTリンタス・シトラプラタマの子会社は、PTAの主原料であるパラキシレンを東南アジアで商品化する計画だ。
これまで化学新素材業界では、イネオスやロッテケミカルなど国際大手企業がPTAプロジェクトから撤退・閉鎖したと報じられてきた。
ロッテケミカル、PTA事業から完全撤退を発表
ロッテケミカルは、ロッテケミカルパキスタンリミテッド（LCPL）の株式75.01%を売却し、精製テレフタル酸（PTA）事業から完全に撤退する計画を発表しました。この売却は、ロッテケミカルの高付加価値機能材料事業の強化に向けた中期戦略の一環です。
カラチのポート・カシムに拠点を置くLCPLは、年間50万トンのPTAを生産しています。同社は、パキスタンの化学会社であるラッキー・コア・インダストリーズ（LCI）に事業を192億ウォン（約10億6000万元）で売却しました（ロッテケミカルは2009年にLCPLを147億ウォンで買収しました）。LCIは主にPTA誘導ポリエステルを生産しており、ラホールで年間12万2000トンのポリエステルポリマーと13万5000トンのポリエステル繊維を、ホウラで年間22万5000トンのソーダ灰を生産しています。
ロッテケミカルは、PTA事業の売却益をポリエチレン、ポリプロピレン、ポリエチレンテレフタレートなど既存の高付加価値製品の市場開拓と特殊化学品事業の拡大、環境素材事業への進出に活用すると明らかにした。
ロッテケミカルは2020年7月、韓国の蔚山にある年間60万トンの工場でのPTAの生産を停止し、現在のPIA生産能力は年間52万トンの微細イソファン酸（PIA）生産施設に転換した。
イネオス：PTA部門の閉鎖を発表
イネオスは11月29日、ベルギーのアントワープ州ヘアーにあるPXおよびPTA統合生産施設の2つのPTA（精製テレフタル酸）ユニットのうち、小規模で古いユニットを閉鎖する予定であると発表した。
このユニットは2022年以降生産停止となっており、長期的な見通しの見直しがしばらく前から行われている。
イネオスはプレスリリースで、工場閉鎖の主な理由として、エネルギー、原材料、労働コストの上昇により、ヨーロッパでの生産がアジアへの新規PTAおよび派生製品の輸出に対して競争力を失っていること、そして同グループがハイエンドの新素材にさらに注力したいと考えていることを挙げた。
原材料の生産狂い、下流の需要は「0」？
国内PTA市場をみると、現時点では2023年のPTA年間平均価格は2022年に比べて下落しています。
最近の紅海危機と寒波による国内の局地的な閉鎖が重なり、PTAは上振れしましたが、年末の紡績受注は芳しくなく、下流の紡績、織物企業は市場の将来に自信を持てず、自社の在庫増加と財務圧力を背景に原材料価格の高騰に対する抵抗が強く、ポリエステル品種の現物引き上げが困難になり、ポリエステル品種の利益水準が大幅に低下しました。
さらに、統合プロジェクトの急速な発展に伴い、PTA生産能力は今後も増加傾向にあります。2024年には、国内PTA生産量は1,220万トンに達すると予想され、PTA生産能力の成長率は15%に達する可能性があります。生産能力の観点から見ると、PTAはより大きな過剰圧力に直面する可能性があります。
近年、国内のPTA業界は過剰生産能力と生産能力再編の時期を経験しており、供給パターンの変化は市場に大きな影響を及ぼし、新しい設備の稼働により、将来的に国内PTA業界の供給過剰状況はより深刻になります。
排除のスピードアップ！業界の競争はますます激化しています
大型PTA装置のシリーズ生産により、PTAの総生産能力は非常に大きくなり、業界の競争はますます激しくなりました。
現在、PTA大手企業は加工費の削減を継続し、市場シェアを獲得し、後進的な生産能力を淘汰しています。加工費の高い装置の多くは淘汰され、近年、大規模工場で新たに生産に投入されたPTA装置は200万トンを超える先進的な装置であり、業界の平均加工費は大幅に低下しています。今後、先進的な生産能力の向上に伴い、PTAを生産する業界内の装置の平均加工費は生産量の増加とともに低下し、加工費は長期にわたって低水準で推移するでしょう。
したがって、供給過剰、業界競争の激化、利益の縮小という状況下では、企業の生き残りは間違いなく困難であり、イネオス、楽天、三菱商事が、主力事業に集中して事業を売却するか、生き残るために武器を分割するか、あるいはその後のクロスボーダーなどの戦略に備えるかの選択も合理的であるように思われる。
出典：広州化学貿易センター、ネットワーク
投稿日時: 2024年1月2日